Hotelbeds saldrá a Bolsa a 11,5 euros por acción, valorada en 2.845 millones

Hotelbeds anuncia su salida a Bolsa a 11,5 euros por acción

Tendencias Hotelbeds debuta en bolsa con una valoración de 2.840 millones de eurosHotelbeds, el banco de camas, debuta en bolsa con una valoración de 2.840 millones de euros. La compañía aspira a convertirse en el mejor debut en lo que va de año en Europa gracias un elevado descuento frente a sus comparables.

Salida a Bolsa en España

Hotelbeds Group ha confirmado su próxima salida a Bolsa, convirtiéndose en la primera empresa española en debutar en el parqué en 2025. La compañía ha fijado el precio de su colocación en 11,5 euros por acción, dentro de la banda orientativa previamente establecida (10,5-12,5 euros por título). Con esta operación, Hotelbeds alcanza una valoración de 2.845 millones de euros.

Tendencias Hotelbeds sale a Bolsa con un precio de 11,50 euros por acciónHotelbeds marca un precio de 11,50 euros por acción para su salida a Bolsa. La firma confirma la “alta demanda por parte de los inversores” y ampliará capital por 748 millones

Ampliación de capital y colocación de acciones

La compañía llevará a cabo una ampliación de capital de 725 millones de euros, que implicará la colocación en el mercado de 63.043.478 acciones nuevas. A esta emisión se sumará una colocación adicional de 25 millones de euros en títulos ya existentes (2.000.000) por parte de los actuales accionistas de la compañía, Cinven, CPPIB y EQT. Además, en caso de que se opte por adjudicar toda la sobreasignación (green shoe), se colocarán otros 112 millones, elevando la operación a un total de hasta 860 millones de euros.

Buena acogida entre inversores

La firma dedicada a la venta de habitaciones de hotel y apartamentos a turoperadores y agencias de viaje ha recibido una buena acogida entre los inversores. La colocación ha sido sobresuscrita en toda la banda de precios orientativa, con una fuerte demanda tanto de inversores institucionales nacionales como internacionales. Este interés se hizo evidente desde el primer día de apertura de los libros, cuando se alcanzó la demanda suficiente en tan solo dos horas.

Tendencias OPV de Hotelbeds: éxito total con cobertura del libro de órdenes en apenas dos horasHotelbeds ha cubierto con éxito su libro de órdenes para su debut bursátil, aspirando a cifras cercanas a su valoración máxima de 3.000 millones de euros. La compañía ampliará capital y los accionistas mayoritarios venderán parte de sus acciones. El estreno en bolsa está previsto para el 13 de febrero.

Fechas y accionistas

El estreno en Bolsa tendrá lugar el próximo 13 de febrero. Tras la salida a Bolsa, los actuales accionistas mantendrán un peso del 63,73% en la compañía si se ejerce la sobreasignación o del 67,66% en caso contrario.

Asesores y destino de los fondos

Evercore ha actuado como asesor financiero de la compañía y PwC como auditor del folleto. Los coordinadores globales de la colocación son Morgan Stanley, Bank of America y Citi. Santander, Barclays, UBS, Deutsche Bank y BNP Paribas ocupan un escalón inferior, mientras que Alantra y BBVA participan en un tercer nivel. Freshfields es el asesor legal de la operación, con el apoyo de Uría Menéndez y Davis Polks.

El principal destino de los 725 millones de euros recaudados será la reducción del apalancamiento, que pasará de 3,2 veces al final del ejercicio fiscal de 2024 a aproximadamente 2,5 veces la deuda neta ajustada sobre el ebitda ajustado. Además, los tres accionistas de la compañía aprovecharán la oportunidad para vender una parte de sus acciones.